10 secciones que cubren todo el ciclo macro — de la Fed a tu cartera.
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01 · Resumen Ejecutivo
Dashboard de niveles clave, señal BQuant de tres fusibles (laboral, crediticio, inflación), modelo de asignación cuantitativa con pesos y las 3 señales a vigilar el mes siguiente.
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02 · Política Monetaria
Fed Funds, ECB, curva de tipos, tipos reales, regla de Taylor, breakevens, divergencia transatlántica. 6 gráficos interactivos.
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03 · Actividad y Crédito
PIB vs GDPNow, payrolls, Sahm Rule, NFCI, SLOOS, spreads IG/HY, condiciones financieras, leading indicators. 7 gráficos.
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04 · Valoraciones y Mercados
CAPE Shiller, prima de riesgo (ERP), oro, petróleo, dólar, deuda pública, intereses federales, índices en base 100. Fiscal pulse completo.
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05 · Visión Institucional
10 casas cruzadas: Goldman, JPMorgan, BlackRock, Vanguard, Deutsche, BofA, ING, CaixaBank, FMI y Funcas. Tres desacuerdos BQuant y una convicción.
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06 · España
PIB, empleo, inflación, bono español vs Bund, IBEX, turismo, hipotecas, crédito al consumo. Todo el análisis macro aterrizado al sur de los Pirineos.
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07 · Modelos y Escenarios
Seis modelos propios: Probit, LASSO, PCA, Clustering temporal, Difusión y scoring de régimen. Escenario base, alcista y bajista con probabilidades calibradas.
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08 · Posicionamiento
Scoring por categoría y sector. Dashboard sectorial con PE, FCF yield y score. Carry USD cubierto, oportunidades contrarian y umbrales de rehabilitación.
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09 · Selección y Conclusiones
7 selecciones cuantitativas + 3 posiciones contrarian, todos con ISIN. Justificación individual, riesgos documentados y las 3 ideas de mayor convicción del mes.
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10 · Metodología y Fuentes
Pipeline de datos completo: FRED, BLS, BEA, ECB, INE, CNMV y fuentes de mercado. Cada cifra trazable a su fuente original. Reproducible.